Come la sostenibilità è incorporata nei fondi indicizzati di Swisscanto

L'interesse per gli investimenti sostenibili è cresciuto in modo significativo negli ultimi anni. Sempre più investitori desiderano investire in modo sostenibile, oltre a ottenere un rendimento sul proprio patrimonio.

Ma come si può implementare la sostenibilità in un portafoglio indicizzato? Una risposta a questa domanda è fornita dagli Swisscanto Index Funds Responsible, gestiti dall'Asset Management di Zürcher Kantonalbank.

Perché la sostenibilità è importante?

Da una prospettiva di investimento, la crescita economica a lungo termine sembra essere la chiave.Ma questo comporta anche la questione delle conseguenze per il nostro ambiente. Perché la crescita ha anche i suoi lati negativi: consumiamo più risorse e produciamo più rifiuti e gas serra di quanto il nostro pianeta possa sostenere a lungo termine.

Ma dove ci sono rischi, ci sono anche opportunità: Lo sviluppo sostenibile si è affermato come una questione strutturale. Le aziende che prendono sul serio le questioni ambientali, sociali e di governance (ESG) dovrebbero avere un vantaggio competitivo. A nostro avviso, sono meglio attrezzate per affrontare le sfide future e offrono opportunità di investimento sostenibili nel lungo termine.

Swisscanto Index Funds Responsible: Come si conciliano i due mondi?

I fondi indicizzati sono apprezzati da alcuni investitori perché, ad esempio, offrono trasparenza, ampia diversificazione e un basso rischio di deviazione. Ma come si può combinare tutto questo con la sostenibilità? L'approccio indipendente di Swisscanto Index Funds Responsible (vedi box informativo sotto) combina i criteri di sostenibilità con i vantaggi dei fondi indicizzati tradizionali.

Un approccio sostenibile in tre fasi

Gli Swisscanto Index Funds Responsible utilizzano come riferimento indici tradizionali come l'indice azionario MSCI World o l'indice benchmark svizzero SPI. Questo garantisce un elevato grado di trasparenza per gli investitori. Filtriamo poi gli indici tradizionali sulla base di criteri sostenibili, affrontando le seguenti domande in tre fasi.

1. Come evitare le controversie nei Index Funds Responsible?

Le aziende coinvolte in pratiche controverse come lo sfruttamento del lavoro minorile o la produzione di armi da guerra sono escluse. I criteri di esclusione si applicano anche alle aziende con più del 5% delle entrate provenienti dal carbone o dalle riserve di carbone, nonché alle aziende con attività in altre aree commerciali (come la produzione di armi controverse).

2. Come facciamo a tenere i ritardatari ESG fuori dall'Indice dei Index Funds Responsible?

Abbiamo sviluppato un nostro 'punteggio ESG' per identificare le aziende che hanno una performance inferiore in termini di sostenibilità rispetto ai loro concorrenti dello stesso settore. Tali società vengono eliminate dal portafoglio.

3. Come si tiene conto del cambiamento climatico?

L'intensità di carbonio - ossia la percentuale del fatturato dell'azienda che causa emissioni - di Swisscanto Index Funds Responsible è inferiore di almeno il 15% rispetto a quella dei rispettivi indici tradizionali. Inoltre, l'Asset Management di Zürcher Kantonalbank partecipa attivamente alle votazioni degli azionisti e dialoga con le aziende per promuovere pratiche sostenibili.

Swisscanto Index Funds Responsible: La trasparenza è una priorità

Ottimizzando il portafoglio e minimizzando la deviazione (il cosiddetto tracking error), puntiamo a seguire da vicino gli indici di riferimento tradizionali. In questo modo, cerchiamo di mantenere la trasparenza rispetto al mercato standard e, allo stesso tempo, di offrire agli investitori una sensazione di una “zona di comfort”.

I Fondi indicizzati Responsible hanno storicamente seguito i loro indici di riferimento con una deviazione minima. Nella maggior parte dei mercati, hanno persino ottenuto una leggera sovraperformance¹ (vedi il grafico sottostante).

Il più vicino possibile all'indice standard: Esempio azioni svizzere

Gli Swisscanto Index Funds Responsible offrono l'opportunità di investire in investimenti indicizzati sostenibili - senza dover rinunciare ai vantaggi dei fondi indicizzati tradizionali. Con un team esperto e una metodologia sviluppata in proprio, cerchiamo di sfruttare le opportunità offerte dall'investimento sostenibile.

¹Il fondo indice 'Swisscanto (CH) Index Equity Fund Switzerland Total Responsible FA CHF' ha ottenuto una performance netta del 6,07% negli ultimi dodici mesi (al 31 dicembre 2024). La performance netta degli ultimi cinque anni è del 3,66% su base annua.

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