Économie numérique : un thème d'investissement omniprésent - en deux chiffres seulement
Le partage d'informations en code binaire, leur mise en réseau et leur diffusion à d'innombrables applications constituent une combinaison révolutionnaire : l'économie numérique est partout depuis longtemps, et elle n'en est pourtant probablement qu'au début de son potentiel. C'est ce qui la rend intéressante aux yeux des investisseurs à long terme.
Auteurs: Bertrand Born, portfolio manager, et Aryestis Vlahakis, senior analyst
L'intelligence artificielle (IA) fait la une des journaux. Pourtant, cette technologie d'avenir n'est pas vraiment une « nouvelle » : le concept existe depuis les années 1950, mais il est longtemps resté à l'état de théorie grise. Si l'IA semble aujourd'hui triompher, c'est grâce à des moteurs relativement récents de la numérisation : l'accès facilité à d'énormes quantités de données et l'augmentation massive de la puissance de calcul.
Ce sont précisément ces moteurs qui montrent la voie de la numérisation vers l'économie numérique (voir encadré ci-dessous). L'économie numérique est désormais omniprésente et devrait prendre de l'importance dans les années à venir. Du point de vue de l'investisseur, cela lui confère un potentiel qui semble non seulement attrayant à long terme, mais qui peut également jouer un rôle en termes de durabilité.
Les « bits » à la conquête du monde
Il commence par deux chiffres : les informations sont converties en valeurs 0 et 1, appelées digits binaires ou « bits ». Ce code binaire permet de transmettre des informations sous forme d'impulsions électriques. Le courant passe à 0 et ne passe pas à 1. Cette technologie remonte ainsi à plusieurs siècles : on pense par exemple aux circuits décrits par l'Allemand Georg Ohm dans les années 1820 ou à la pile conçue par l'Italien Alessandro Volta en 1799.
Depuis, ces impulsions électriques sont également devenues utilisables à l'échelle mondiale. Ceci est rendu possible grâce au World Wide Web, dont les origines remontent entre autres au premier câble télégraphique en eau profonde posé entre l'Europe et l'Amérique en 1866 et à la commercialisation du protocole TCP/IP issu de l'Arpanet de l'armée américaine quelque 120 ans plus tard. C'est ainsi que la mise en réseau mondiale des informations est devenue possible.
Le deuxième effet décisif est ce que l'on appelle la convergence. Alors qu'auparavant, les informations étaient fermement liées à des supports - par exemple, les textes aux livres, la musique aux bandes magnétiques, les vidéos aux films en celluloïd - avec la numérisation, elles ont été libérées de leur forme physique et ne sont plus présentes que virtuellement sous forme de bits. Ils peuvent ainsi être lus par des logiciels et reçus et traités sur presque tous les appareils informatiques.
Moteurs à long terme
La numérisation, l'interconnexion mondiale et la convergence ont jeté les bases de l'économie numérique. Mais nous n'en sommes probablement qu'au début. L'économie numérique se développe grâce à l'innovation qui transcende les secteurs. Plusieurs facteurs la poussent :
- Le progrès technologique : les technologies sous-jacentes, telles que les micropuces, les capteurs et les processeurs, les algorithmes et les données disponibles, deviennent de plus en plus puissantes, petites, économes en énergie et surtout moins chères. Aux débuts de l'informatique, un ordinateur central remplissait une pièce entière. Aujourd'hui, un ordinateur trouve sa place dans la monture de lunettes « intelligentes ». L'évolution technologique a facilité l'accès aux solutions numériques dans tous les secteurs, de la production industrielle aux appareils personnels.
- Ubiquité : des appareils plus petits, moins chers et connectés font également que presque tous les objets deviennent des ordinateurs : De la montre à la voiture, en passant par l'usine et même la « ville intelligente ». Pendant ce temps, l'Internet des objets (IoT) s'insinue dans la vie de tous les jours, permet de continuer à innover et améliore la productivité et l'efficacité dans tous les secteurs de l'économie. Le cabinet de conseil Pricewaterhouse Coopers (PwC) prévoit que plus de 25 milliards d'appareils IoT seront en service d'ici 2027, contre 11 milliards en 2021 (voir graphique ci-dessous).
- La contribution croissante du numérique au PIB : au cours de la dernière décennie, l'économie numérique a progressé deux à trois fois plus vite que l'économie mondiale. Selon les experts, cette tendance pourrait se poursuivre. Satya Nadella, PDG de Microsoft, a ainsi estimé dans le magazine économique Forbes en 2022 que la part des dépenses technologiques dans le PIB allait doubler au cours des prochaines années.
Internet des objets : 30 milliards d'appareils connectés prévus
La durabilité sous les projecteurs
Dans ce contexte, nous pensons également que l'économie numérique connaîtra une croissance dynamique à long terme et qu'elle pourrait donc attirer les investisseurs. Nous pensons qu'il existe une autre raison convaincante de miser sur ce thème d'investissement : son potentiel pour répondre aux défis urgents de la durabilité.
Si l'on ajoute la perspective de la durabilité aux innovations technologiques dans différents secteurs économiques, plusieurs domaines d'investissement prometteurs s'ouvrent et peuvent offrir des opportunités aux investisseurs. Il s'agit notamment de:
- Infrastructure numérique : les semi-conducteurs, le matériel informatique, les câbles sous-marins, la téléphonie mobile, les lignes de fibre optique, les systèmes satellitaires et les centres de données sont autant d'éléments qui rendent l'économie numérique possible. Dernièrement, l'infrastructure cloud en particulier s'est développée de manière fulgurante, les entreprises transférant leurs activités en ligne et stockant de grandes quantités de données. Selon le cabinet d'études Market.us, le marché mondial du cloud computing informatique pourrait atteindre plus de 2 300 milliards de dollars d'ici 2032 (voir graphique ci-dessous). La construction d'infrastructures est également essentielle pour aborder la « fracture numérique » et permettre à l'autre moitié du monde de participer aux performances économiques modernes. On estime que 2,7 milliards de personnes n'ont toujours pas accès à Internet.
- L'autonomisation numérique : Le numérique nous permet d'accomplir une multitude de tâches de manière plus efficace et plus productive. Par exemple, les solutions de santé numériques telles que la télémédecine et les wearables permettent des diagnostics à distance, les robots chirurgicaux permettent des opérations peu invasives et plus précises, et l'IA peut aider à développer de nouveaux médicaments et à mener des essais cliniques. Parallèlement, l'e-learning promet un accès plus facile à l'éducation, tandis que les systèmes de paiement en ligne peuvent accélérer les transferts et offrir le potentiel de rendre les services financiers accessibles à un grand nombre de personnes.
- Sécurité numérique : de plus en plus de nos données sont transmises via Internet : Des posts sur les médias sociaux aux transactions financières, en passant par les données de santé et les informations pour la gestion du trafic. Cela ouvre la voie à des risques d'abus et d'attaques. Le besoin de solutions de cybersécurité, de cryptage des données et de protection des données augmente en conséquence. La société de statistiques Statista estime que le marché mondial de la cybersécurité atteindra plus de 270 milliards de dollars d'ici 2029.
- Solutions environnementales numériques : les technologies numériques, en particulier les capteurs et les appareils IoT, peuvent mesurer presque tout, de la qualité de l'eau à la composition de l'air. Cela permet une meilleure gestion de l'environnement et de la santé. Par exemple, les capteurs peuvent détecter les fuites dans les systèmes d'eau ou les concentrations de polluants dangereux en temps réel. Des logiciels peuvent analyser ces flux de données et fournir des informations exploitables qui aident l'industrie à minimiser son empreinte écologique. De telles avancées sont cruciales pour les initiatives de développement durable des gouvernements et des entreprises. Elles offrent également des possibilités en matière de lutte contre la crise climatique, de conservation des ressources et de santé publique.
Des attentes élevées pour le marché mondial du cloud computing
Les investisseurs peuvent participer à des innovations passionnantes, à des technologies de rupture et à la croissance à long terme de solutions numériques par le biais d'entreprises de différents secteurs économiques dont les produits contribuent à répondre aux défis du développement durable.
