« Drill, baby Drill » d'une toute nouvelle manière : Les opportunités de la géothermie dans les fonds thématiques
Le gouvernement américain sous la présidence de Donald Trump vise à promouvoir massivement le secteur du pétrole et du gaz. Cependant, cette industrie détient également la clé pour faire avancer la production d'électricité par géothermie. Ceux qui s'intéressent à l'investissement dans les fonds thématiques et à la durabilité devraient prêter attention.
« Drill, Baby, drill » : Dès son investiture en janvier dernier, le président américain Donald Trump a déclaré une nouvelle ère dorée pour les énergies fossiles. Ce slogan du gouvernement américain a depuis captivé les investisseurs intéressés par la durabilité : Ils doivent maintenant se demander dans quelles conditions la transition vers une économie plus respectueuse du climat et décarbonisée peut avoir lieu.
Mais que se passerait-il si les producteurs de pétrole et de gaz pouvaient utiliser la même technologie qu'ils emploient actuellement pour extraire des combustibles fossiles pour exploiter une nouvelle source d'énergie ? Une source d'énergie qui, selon le directeur de l'Agence internationale de l'énergie (AIE), Fatih Birol, est « polyvalente, propre et sûre »?
Pourquoi les opportunités de la géothermie n'ont-elles pas été largement réalisées ?
Nous parlons de la géothermie. Il devient de plus en plus clair que cette source d'énergie durable pourrait être appliquée beaucoup plus largement. Cependant, pour réaliser les opportunités de la géothermie, des mesures de soutien gouvernemental initiales sont nécessaires. Cela déclencherait à son tour des investissements à grande échelle du secteur privé. Selon l'AIE, la géothermie pourrait devenir compétitive par rapport à d'autres sources d'énergie en une décennie.
Cela mettrait également la géothermie à l'ordre du jour pour ceux qui s'intéressent à l'investissement dans les fonds thématiques et au thème de l'investissement durable de la décarbonisation et du climat.
Bien que les opportunités de la géothermie soient reconnues depuis des décennies, elle occupe encore un statut de niche parmi les sources de production d'électricité. Elle couvre moins de 1% de la demande énergétique mondiale. Jusqu'à présent, la géothermie a principalement été exploitée dans des pays où l'accès est relativement facile en raison des activités volcaniques et tectoniques proches de la surface de la Terre, comme en Islande, en Italie, en Turquie, aux États-Unis et aux Philippines.
Quelles technologies aident à saisir les opportunités de la géothermie ?
Grâce aux nouvelles avancées technologiques, ce statut de niche pourrait bientôt appartenir au passé. Ces technologies incluent le forage horizontal à des kilomètres de profondeur et la fracturation hydraulique, qui ont été perfectionnés grâce à l'extraction souvent critiquée de pétrole et de gaz de schiste en Amérique du Nord. Ces méthodes pourraient exploiter la géothermie jusqu'à 8 kilomètres de profondeur. À des profondeurs de 5 kilomètres, le socle rocheux de la croûte terrestre est censé détenir un grand potentiel pour la production d'électricité.
Selon les calculs de l'AIE, le forage à ce niveau pourrait déjà fournir plus d'énergie que le potentiel technique de l'énergie éolienne. Contrairement au vent, la géothermie a l'avantage d'être indépendante des conditions météorologiques.
Opportunités de l'énergie géothermique : comparaison du potentiel technique
Selon le scénario de l'AIE, jusqu'à 80 % des technologies et de l'expertise du secteur pétrolier et gazier pourraient être utilisées pour exploiter l'énergie géothermique. Il existe différentes méthodes pour utiliser l'énergie géothermique (voir le graphique ci-dessous). Dans les systèmes prometteurs de géothermie en boucle fermée (CLG), le fluide caloporteur (eau, saumure ou dioxyde de carbone) circule dans une boucle de tuyaux jusqu'aux profondeurs, puis revient à la surface.
Ces systèmes pourraient ouvrir les portes de l'énergie géothermique
Combien d'électricité pourrait être générée grâce aux opportunités de la géothermie ?
Ces technologies sont actuellement testées dans des projets pilotes. Si elles étaient appliquées à grande échelle, des fonds significatifs seraient nécessaires – l'AIE estime des investissements équivalents à 1 000 milliards USD d'ici 2035. Les entreprises spécialisées dans l'exploitation de cette source d'énergie, ainsi que les grandes entreprises énergétiques diversifiées, pourraient en bénéficier.
Mais ce n'est pas seulement ce potentiel qui devrait attirer l'attention des investisseurs intéressés par le thème de l'investissement durable à long terme du climat et de la décarbonisation. L'utilisation généralisée de la géothermie pourrait également être cruciale pour répondre à la demande croissante d'électricité (voir encadré ci-dessous) attendue avec la transition vers une économie décarbonisée. De plus, la géothermie peut être utilisée dans de nombreux pays, réduisant ainsi le besoin d'importations d'énergie et soutenant la sécurité énergétique.
Selon l'AIE, les améliorations technologiques continues et la réduction des coûts des projets pourraient permettre à la géothermie de répondre à jusqu'à 15% de la croissance de la demande mondiale d'électricité d'ici 2050. Cela signifierait le déploiement rentable de jusqu'à 800 GW de capacité de production d'électricité géothermique dans le monde, produisant près de 6 000 térawattheures (TWh) par an – ce qui équivaut à peu près aux besoins en électricité des États-Unis et de l'Inde réunis.
La géothermie, une alternative au nucléaire ?
L'intérêt de la géothermie est qu'elle offre la possibilité d'une production continue : les centrales géothermiques peuvent fonctionner à pleine capacité jour et nuit, toute l'année. En 2023, le taux d'utilisation moyen de la capacité géothermique mondiale était supérieur à 75 %, selon l'AIE, contre moins de 30 % pour l'éolien et moins de 15 % pour le photovoltaïque. Cela rend également l'énergie géothermique adaptée à la charge de base. Elle pourrait ainsi contribuer de manière significative à la stabilité des réseaux électriques et se positionner comme une alternative à l'énergie nucléaire ou au charbon. Cependant, cela nécessitera probablement d'importants investissements et un financement public dans un premier temps.
Pourquoi investir dans des fonds thématiques peut aider à débloquer les opportunités de la géothermie
Cela montre également pourquoi un horizon à long terme est essentiel lors de l'investissement dans le thème de l'investissement durable du climat et de la décarbonisation : Les opportunités de la géothermie ne peuvent être réalisées qu'au fil du temps. Cela nécessite un soutien initial du gouvernement et un environnement réglementaire stable à long terme.
Pour se positionner tôt sur les opportunités de la géothermie, une grande expertise est nécessaire. Il est également conseillé de représenter ce secteur prometteur dans le portefeuille avec des entreprises de qualité qui peuvent offrir des opportunités de rendement plus élevées. Les fonds thématiques gérés par des experts expérimentés peuvent donc être une solution possible ; l'expertise du fonds thématique durable « Swisscanto LU Equity Funds Sustainable Global Climate » remonte déjà à 17 ans, et la stratégie d'investissement se concentre sur plusieurs sous-secteurs, y compris l'efficacité énergétique, les énergies renouvelables, la mobilité durable et l'efficacité des ressources.
Conclusion : Ce qu'il faut considérer lors de l'investissement dans les opportunités de la géothermie et les fonds thématiques
- Selon l'AIE, la géothermie pourrait répondre à jusqu'à 15% de la croissance de la demande mondiale d'électricité d'ici 2050 grâce aux améliorations technologiques. La géothermie est indépendante des conditions météorologiques et peut fournir de l'énergie de base.
- Pour une percée, un soutien initial du gouvernement et des cadres réglementaires stables sont nécessaires pour déclencher des investissements à grande échelle du secteur privé. Cela crée des opportunités pour les investisseurs intéressés par les fonds thématiques axés sur la décarbonisation et le climat.
- Pour se positionner tôt sur les opportunités de la géothermie, une grande expertise est nécessaire. Par conséquent, investir dans des fonds thématiques gérés professionnellement peut être conseillé
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