Les marchés boursiers en turbulence – un “piège” pour les erreurs d'investissement
Lors de mouvements significatifs du marché boursier, les investisseurs ont tendance à agir émotionnellement, ce qu'ils peuvent regretter plus tard. Cet article met en lumière dix erreurs d'investissement courantes et fournit des conseils sur la manière de les éviter.
Erreur d'investissement n°1 : Agir émotionnellement
Les réactions brusques des marchés boursiers ont surpris beaucoup de gens. L'environnement du marché boursier est susceptible de rester fragile et imprévisible pendant un certain temps. Cependant, il est crucial de rester calme en période de turbulences. Les décisions à court terme motivées par la cupidité ou la peur ne s'avèrent généralement pas être de bonnes solutions. Un scénario courant : le marché boursier s'effondre, et dans la panique, tous les investissements sont vendus à perte. Lorsque le marché se redresse, beaucoup réinvestissent trop tard et réalisent seulement de faibles gains, voire aucun. En période de marché volatil comme celle-ci, il est conseillé aux investisseurs de consulter un conseiller financier professionnel avant d'agir.
Erreur d'investissement n°2 : Manque de diversification
Une erreur d'investissement courante consiste à mettre “tous les œufs dans le même panier”, par exemple, en investissant la totalité du montant dans les actions d'une seule entreprise. Si le cours de l'action baisse, des pertes importantes peuvent survenir, et en cas de faillite de l'entreprise, même une perte totale. Cette erreur d'investissement typique peut être évitée en répartissant le montant de l'investissement sur plusieurs classes d'actifs telles que les actions, les obligations, l'immobilier, les marchés monétaires, les métaux précieux ou les matières premières, sur divers secteurs (y compris l'industrie pharmaceutique, les biens de consommation etc.) et sur plusieurs régions. En jargon technique, cela s'appelle “investir de manière diversifiée”. Cela est également possible pour des montants d'investissement plus petits. Les instruments appropriés pour cela incluent les fonds négociés en bourse (ETF) ou les fonds de portefeuille.
Erreur d'investissement n°3 : Ne pas suivre de stratégie d'investissement
Une autre erreur d'investissement classique consiste à agir au hasard. Au lieu de cela, il est essentiel de créer une stratégie d'investissement basée sur des objectifs individuels, la tolérance au risque et la capacité de risque.
Erreur d'investissement n°4 : Ne pas investir
La plus grande erreur d'investissement de toutes est de ne pas investir du tout. Cela est particulièrement vrai à la lumière des taux d'intérêt d'épargne actuellement bas. Les personnes qui laissent leur argent sur un compte bancaire manquent des rendements potentiels dont l'impact à long terme est souvent sous-estimé, notamment en raison de l'effet des intérêts composés. Ceux qui investissent devraient le faire régulièrement, de préférence trimestriellement ou mensuellement. Cela permet généralement d'obtenir de bons prix moyens.
Erreur d'investissement n°5 : S'accrocher obstinément aux investissements
En principe, il est sage de s'en tenir à la stratégie de placement choisie, même si les marchés boursiers sont en baisse. Cependant, les erreurs d'investissement courantes incluent également le fait de s'accrocher trop longtemps aux pertes sur papier. Ce phénomène psychologique est généralement connu sous le nom d'aversion à la perte. Nous sommes plus contrariés par les pertes que nous ne sommes heureux des gains. Cela peut conduire à ne faire aucun investissement du tout (voir erreur d'investissement n°4). En conséquence, les investisseurs ont généralement moins d'économies à long terme en raison de la perte de pouvoir d'achat que s'ils investissaient continuellement. Il est donc important de ne pas s'obstiner à attendre que les pertes se résorbent, mais de regarder vers l'avenir. Ce qui peut aider : fixer des règles strictes de vente dès le départ.
Erreur d'investissement n°6 : Stratégie d'investissement coûteuse
Chaque produit d'investissement comporte des coûts annuels, et les coûts réduisent les rendements. Il vaut donc la peine de comparer les coûts des produits d'investissement comparables. Il est avantageux de choisir des produits d'investissement gérés par des sociétés de gestion établies qui publient de manière transparente leurs performances et leurs coûts. Cependant, il faut faire attention : un produit plus cher n'est pas nécessairement pire qu'un produit moins cher. Il est donc important de regarder le rendement net, c'est-à-dire le rendement après coûts, sur plusieurs années.
Erreur d'investissement n°7 : Investir et ne pas surveiller
Une autre erreur d'investissement consiste à ne pas effectuer ce qu'on appelle le rééquilibrage. Investir de l'argent dans une stratégie et ensuite le laisser sans surveillance pendant plusieurs années peut être dangereux. Les classes d'actifs changent au fil du temps. Par exemple, la part des actions peut augmenter considérablement et violer la tolérance au risque individuelle initialement définie. Cela augmente le potentiel de perte. Il est donc essentiel de rééquilibrer régulièrement les proportions pour maintenir l'équilibre souhaité (voir encadré ci-dessous).
Qu'est-ce que le rééquilibrage ?
Le rééquilibrage régulier permet de s'assurer que le portefeuille continue de correspondre aux objectifs de l'investisseur et à sa tolérance au risque. Par exemple, un investisseur a choisi une stratégie d'investissement composée de 30 % d'actions et de 70 % d'obligations. Si les marchés boursiers augmentent fortement, mais que les marchés obligataires n'augmentent que marginalement, la part des actions dans le portefeuille augmente considérablement au-delà de 30 %, tandis que la part des obligations tombe en dessous de la marque de 70 %. Pour revenir à la répartition initiale de 70-30, l'investisseur doit vendre des actions et acheter des obligations.
Erreur d'investissement n°8 : Trading fréquent
Cette erreur d'investissement est liée aux erreurs d'investissement n°1 et n°3. Les achats et ventes fréquents de titres sont souvent motivés par des réactions émotionnelles aux fluctuations du marché ou en raison d'une stratégie d'investissement peu claire. Par exemple, acheter des titres qui sont actuellement « à la mode ». Cependant, chaque transaction coûte et peut réduire les rendements.
Erreur d'investissement n°9 : Suivre des « conseils » prometteurs
Évitez les offres qui promettent d'« investissements sûrs » ou des « rendements exceptionnels ». La règle générale est la suivante : les opportunités de rendement élevé s'accompagnent toujours de risques élevés. Il est plus prometteur de déterminer une stratégie d'investissement qui correspond à la tolérance au risque personnelle et aux objectifs d'investissement. Un conseil financier professionnel peut aider à cela.
Erreur d'investissement n°10 : Investir uniquement dans des choses familières
Il ne s'agit pas des instruments d'investissement. Les investisseurs doivent s'informer sur les opportunités et les risques de chaque instrument d'investissement – cela est particulièrement vrai pour les produits à effet de levier. Il s'agit plutôt, par exemple, d'investir uniquement dans des actions suisses familières. Une focalisation trop forte sur le familier conduit généralement à une mauvaise diversification et à des opportunités de rendement manquées (voir Erreur d'investissement n°2).
Des informations supplémentaires sur les erreurs d'investissement et comment les éviter peuvent également être trouvées dans l'émission Geld (en suisse allemand uniquement).
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