Réduire les risques liés à l'investissement

Certains risques liés à l'investissement peuvent être auto-infligés et résulter d'erreurs typiques en matière d'investissement. En étant conscient de ces risques, vous avez la possibilité de réduire les risques liés à l'investissement et d'augmenter vos chances de rendement. Six erreurs typiques à éviter :

Trop peu diversifié

Les investisseurs ont tendance à investir massivement dans des entreprises nationales, pensant mieux les connaître. Ce faisant, ils oublient l'un des principes les plus importants de l'investissement : la diversification (voir encadré). En investissant uniquement dans des titres nationaux, on s'expose à des risques plus importants et on passe à côté d'opportunités de rendement sur d'autres marchés. Les fonds mondiaux ou les ETF investis dans le monde entier constituent généralement une base solide dans le domaine des actions et assurent une large répartition.

Des décisions émotionnelles

Personne n'est indifférent à un effondrements des cours comme celui qui s'est produit pendant la pandémie. Mais les investisseurs qui se sont laissés guider par leurs émotions et ont vendu leurs placements ont probablement aussi manqué la reprise rapide qui a suivi. Il vaut donc la peine de faire abstraction de ses émotions lorsque l'on place son argent. Il en va de même lorsque l'on s'accroche à ses valeurs favorites alors que les conditions générales changent. Restez fidèle à votre stratégie de placement, vérifiez régulièrement votre portefeuille, mais pas constamment, et si possible sans laisser vos émotions prendre le dessus.

Vouloir trouver le bon moment

Même parmi les professionnels de l'investissement qui s'occupent en permanence des marchés, la question de savoir dans quelle mesure une sélection active de titres peut générer un rendement supplémentaire est controversée. Et pourtant, de nombreux investisseurs privés sont convaincus qu'ils peuvent surperformer les marchés avec des titres individuels. C'est un cas risqué de surestimation de soi : on oublie souvent la diversification, le négoce (trading) augmente et les émotions peuvent prendre le dessus. Misez plutôt sur des fonds ou des ETF largement diversifiés ; que ce soit de manière active ou passive, c'est à vous de décider.

Les coûts sont négligés

Négocier régulièrement des titres peut être judicieux pour les investisseurs professionnels, mais cela ne convient guère aux investisseurs privés, qui risquent de ne saisir que des opportunités en apparence intéressantes ou de subir des pertes au mauvais moment. On oublie souvent que chaque achat ou vente entraîne des coûts qui réduisent le rendement. Il est donc conseillé de s'en tenir avec discipline à la stratégie définie et de ne modifier le portefeuille que de manière ciblée.

Recherche insuffisante et absence de stratégie d'investissement

Pour réussir sur les marchés financiers, vous devez avoir une stratégie de placement. Dans cette stratégie, vous formulez vos objectifs de placement, votre horizon de placement et vous définissez votre capacité à assumer les risques. Ensuite, vous composez votre portefeuille en suivant les règles suivantes : celui ou celle qui investit à long terme peut prendre des risques plus importants, avec un horizon à court terme, il faut éviter les fluctuations de valeur. Et celui ou celle qui ne dort pas la nuit quand les cours chutent, devrait investir de manière plus conservatrice.

Des attentes de rendement trop élevées et pas de réserves

Ne pas investir sur les marchés financiers et laisser son argent sur des comptes d'épargne par souci de sécurité peut être une erreur. Mais n'investissez pas l'argent dont vous avez besoin, qu'il s'agisse de votre réserve de sécurité pour des dépenses imprévues ou de votre épargne pour payer vos impôts. Si vous devez vendre des placements dans l'urgence, vous risquez de subir des pertes. N'investissez que l'argent dont vous n'avez pas besoin à court terme.

Risques liés à l'investisse­ment à connaître

Qu'est-ce que le risque de liquidité du marché ? 

La liquidité indique la facilité avec laquelle quelque chose peut être acheté et vendu. S'il y a peu de mouvement sur le marché, vous risquez de vendre à des prix plus bas.

Qu'est-ce que le risque de change ? 

Si vous effectuez des placements en monnaies étrangères, vous risquez de recevoir moins d'argent pour votre placement si la monnaie perd de la valeur par rapport à la monnaie nationale.

Qu'est-ce que le risque de crédit ?

Si une entreprise, un Etat ou un pays ne respecte pas ses obligations de paiement, les créanciers risquent de ne pas percevoir les intérêts ou de perdre la totalité de leur placement.

Qu'est-ce que le risque de taux d'intérêt ? 

Le risque de variations des taux d'intérêt. Ces variations ont un effet direct sur les emprunts et un effet indirect sur les autres titres. L'influence dépend de la date d'échéance.

Qu'est-ce que le risque de prix ? 

Le risque d'acheter un titre en raison des fluctuations continues des cours des placements financiers lorsque le prix est trop élevé.

Qu'est-ce que le risque de marché ?

La valeur d'un placement financier dépend, entre autres, de l'environnement économique, des exigences légales, de l'évolution d'une entreprise et de l'humeur du marché.