Che cosa sono gli ETF? Tutto ciò che lei deve sapere

Definizione e caratteristiche degli ETF

Un ETF (Exchange Traded Fund) è un fondo negoziato in Borsa che replica l'indice di un settore, di una regione geografica o di una classe di investimento e consente agli investitori di investire in una molteplicità di titoli acquistando una singola quota. Gli ETF offrono quindi un'opportunità di investimento diversificata, che rispetto all'investimento in singole azioni può contribuire alla riduzione del rischio. Essendo negoziati in Borsa, sono flessibili come le azioni. Poiché sono un investimento passivo che fondamentalmente si limita a replicare un indice, rappresentano di solito uno strumento di investimento a basso costo. D'altro canto, ciò non consente un rendimento eccedente rispetto all'indice. 

Gli ETF offrono un'ampia gamma di opportunità di investimento. È possibile investire in diverse classi di investimento, come azioni o obbligazioni. Inoltre, esistono ETF che si concentrano su specifiche regioni geografiche, come continenti o paesi. Gli ETF tematici si concentrano su settori o tendenze specifici, come le energie rinnovabili o le innovazioni nel settore sanitario. Indipendentemente dalle sue preferenze di investimento, lei ha la possibilità di trovare un ETF che soddisfi le sue esigenze.

Quanti tipi di ETF esistono?

Gli ETF offrono generalmente un'ampia gamma di opportunità che comprendono diverse classi di investimento, regioni geografiche e aree tematiche. Le classi di investimento più note includono gli ETF azionari, che riproducono la performance di un determinato indice azionario, e gli ETF obbligazionari, che investono in titoli a interesse fisso come obbligazioni governative o societarie. Inoltre, esistono ETF che si concentrano su particolari regioni geografiche o paesi. Gli ETF tematici e settoriali si concentrano su determinati settori o tendenze a lungo termine, come la sostenibilità, le energie rinnovabili, le innovazioni tecnologiche o il settore sanitario. 

• ETF azionari

Gli ETF azionari sono tra gli ETF più negoziati. Mirano a riprodurre la performance di un determinato indice azionario, come l'S&P 500 o l'MSCI World. Questi ETF offrono agli investitori la possibilità di investire in un gran numero di aziende acquistando un singolo prodotto d'investimento. Ciò riduce il rischio rispetto all'acquisto di singole azioni. Inoltre, esistono ETF azionari specializzati che si concentrano su settori specifici, nonché su particolari regioni geografiche o paesi.

• ETF obblizaionari

Gli ETF obbligazionari investono in titoli a interesse fisso come titoli di Stato o obbligazioni societarie. Questi ETF offrono agli investitori l'opportunità di diversificare il loro portafoglio e allo stesso tempo di generare un reddito regolare attraverso il pagamento degli interessi.

• ETF settoriali e tematici

Gli ETF settoriali e tematici si concentrano su settori o temi di investimento specifici. Gli ETF settoriali investono in società che operano in un determinato settore economico, come l'energia, la finanza o i beni di consumo. Gli ETF tematici, invece, si concentrano su tendenze e innovazioni a lungo termine, come la sostenibilità, le energie rinnovabili o l'intelligenza artificiale. Questi ETF offrono agli investitori l'opportunità di investire in modo mirato in settori che ritengono positivi per il futuro e di approfittare delle opportunità di crescita che essi offrono.

In che modo un ETF replica un indice?

Un ETF riproduce un indice replicando integralmente o parzialmente i titoli che lo compongono. Nella replica completa, l'ETF acquista tutti i titoli inclusi nell'indice con le stesse ponderazioni dell'indice stesso. Nella replica parziale, detta anche campionamento, l'ETF acquista una selezione rappresentativa dei titoli inclusi nell'indice per replicarne il più fedelmente possibile la performance. Entrambi i metodi mirano a rispecchiare il più fedelmente possibile l'evoluzione del valore dell'indice sottostante; tuttavia, se la replica completa di solito offre una maggiore precisione, il campionamento può essere più efficiente dal punto di vista dei costi.

Quali differenze fisiche e sintetiche vi sono tra gli ETF replicanti?

Gli ETF possono riprodurre un indice in due modi: fisico o sintetico. Gli ETF che replicano in modo fisico acquistano i titoli effettivi inclusi nell'indice, interamente (replica completa) o parzialmente (campionamento), al fine di riprodurre il più fedelmente possibile la performance dell'indice stesso.

Gli ETF che replicano in modo sintetico, invece, utilizzano derivati per ottenere la performance dell'indice. Invece di acquistare direttamente i titoli, stipulano contratti con controparti che garantiscono il rendimento dell'indice. Sebbene gli ETF a replica fisica offrano una replica diretta e quindi una maggiore trasparenza, gli ETF a replica sintetica possono essere più efficienti in termini di costi e consentire l'accesso a mercati difficili da raggiungere, ma comportano un certo rischio di controparte, ossia il mancato adempimento degli obblighi contrattuali a opera della controparte dell'operazione finanziaria, con conseguenti perdite.

Che cosa distingue gli ETF dai fondi indicizzati?

Gli ETF (Exchange Traded Funds) e i fondi indicizzati sono entrambi strumenti di investimento che riproducono la performance di un determinato indice. La differenza principale risiede nella modalità di negoziazione e nella liquidità:

• gli ETF sono negoziati in Borsa come le azioni e possono essere acquistati e venduti in modo flessibile durante gli orari di negoziazione, e offrono pertanto un'elevata liquidità.
• I fondi indicizzati, invece, vengono negoziati direttamente tramite la società di fondi e fatturati solo una volta al giorno al valore netto d'inventario (NAV).
• Spesso gli ETF offrono costi inferiori e maggiore flessibilità, mentre i fondi indicizzati possono essere adatti agli investitori a lungo termine che desiderano una minore attività di trading.

Panoramica dei vantaggi degli ETF