Investissements dans des fonds thématiques sur le climat : Focus sur la production d'électricité
La décarbonisation nécessaire de l'économie crée des opportunités pour les investissements dans des fonds thématiques sur le climat, explique René Nicolodi. Le responsable des actions et des thèmes à l’Asset Management de la Zürcher Kantonalbank explique dans l'émission « Geld » qui pourraient être les gagnants de cette transformation.
Entretien avec Dr. René Nicolodi
Martin Spieler : Quel impact le changement climatique a-t-il sur l'économie mondiale ?
René Nicolodi : La forte concentration d'émissions de CO2 provoque un réchauffement croissant de la Terre. L'Agence internationale de l'énergie suppose que sans mesures strictes, le réchauffement climatique augmentera de 2,4 degrés Celsius d'ici la fin de ce siècle. Les conséquences directes de l'augmentation de la température incluent des événements météorologiques extrêmes, la fonte des glaciers, des crises alimentaires et hydriques qui s'aggravent. Les conséquences indirectes incluent des risques sanitaires croissants, qui affectent à leur tour l'économie. Les coûts économiques de ces dommages et risques sont estimés à 38 billions de dollars américains d'ici 2050.
Le changement climatique est un défi mondial. Quel avantage cela apporte-t-il au climat si les investisseurs privés suisses investissent dans des fonds climatiques ?
La protection du climat nécessite un cadre sociétal, mais surtout politique. Si ce cadre est en place, les marchés de capitaux et financiers peuvent jouer des rôles très importants : d'une part, en allouant des capitaux aux entreprises pour le développement et la fourniture de solutions contre le changement climatique. D'autre part, cela conduit à une transformation rapide vers la décarbonisation dont nous avons besoin. De grands investissements sont nécessaires.
Quelles sont les opportunités offertes par la lutte contre les émissions de gaz à effet de serre du point de vue des investisseurs ?
Ils profitent d'un thème d'investissement qui devrait perdurer à long terme et qui pourrait offrir des possibilités de croissance très élevées. En même temps, la décarbonisation rapide qui est nécessaire créera de nombreux gagnants – mais aussi des perdants. Il s'agit donc d'un thème que les investisseurs souhaitent refléter dans leur portefeuille global. Cela également d'un point de vue risque.
Dans quels domaines les plus grandes opportunités d'investissement pour les fonds thématiques liés au climat se présentent-elles dans ce contexte ?
De notre point de vue, l'accent est mis sur la production d'électricité à partir d'énergies renouvelables et l'efficacité énergétique en général. Cela inclut également l'expansion des infrastructures énergétiques et l'électrification du secteur de la mobilité – et plus généralement l'utilisation efficace des ressources.
Comment les investisseurs privés peuvent-ils s'engager dans la lutte contre le changement climatique et générer des rendements en même temps ?
La protection du climat du côté privé commence par chaque individu. Il existe des comportements et des mesures qui s'intègrent facilement dans la vie quotidienne. Du côté des investissements, les investisseurs peuvent envoyer un signal et contribuer à la réalisation plus rapide de la décarbonisation.
Pour qui un tel fonds climatique est-il adapté, également du point de vue du risque ?
Il existe toujours un risque d'investissement. Les investisseurs évoluent dans un domaine spécialisé et investissent dans des entreprises qui fournissent des solutions spécifiques. Il s'agit généralement de petites et moyennes capitalisations qui présentent également des risques plus importants. Par conséquent, une bonne diversification est très importante. De plus, une approche active peut être rentable, car le thème est très dynamique, compétitif et également influencé par les conditions politiques.
Cet entretien a été diffusé pour la première fois sous une forme légèrement modifiée dans l'émission « Geld » le 4 avril 2025 sur Tele 1, Tele M1 et TVO (seulement en suisse allemand).
Fonds approprié
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