Rafforzamento della «financial inclusion»
Anche alcune fasce della popolazione nei Paesi in via di sviluppo traggono vantaggio dalla progressiva digitalizzazione dei pagamenti.
I pagamenti digitali creano opportunità d'investimento
La progressiva digitalizzazione dei pagamenti raggiunge sempre più fasce della popolazione, anche nei Paesi in via di sviluppo. Ciò offre interessanti prospettive di rendimento. Questa analisi illustra, tra l'altro, quali settori partono già da una buona posizione e dove si trovano i potenziali rischi.
Le tre risultanze principali
I pagamenti digitali sostituiscono sempre più i contanti
Le prospettive per i metodi di pagamento indicano un cambiamento nel 2025. Sebbene, secondo le previsioni, il contante continuerà a rappresentare una quota significativa dei pagamenti totali anche nel 2025, la sua rilevanza è in calo a livello mondiale. Le maggiori flessioni delle transazioni in contanti sono previste in Sud America, Medio Oriente/Africa ed Europa.
Portafoglio digitale in crescita
Allo stesso tempo, sempre secondo le previsioni, il pagamento tramite il portafoglio digitale sta guadagnando peso ovunque. Inoltre, l'uso delle carte di debito è in aumento soprattutto in Medio Oriente e negli Stati africani (MEA), nonché in Nord e Sud America. L'utilizzo delle carte di credito è molto diffuso in Europa, nei Paesi MEA e in Sud America. Inoltre, in regioni come il Nord America, le carte di debito dovrebbero sostituire le carte di credito, mantenendo neutrale l'effetto netto dell'uso delle carte di plastica.
| 2021 | Europa | Asia-Pacific | MEA | North America | South America |
|---|---|---|---|---|---|
| Debit Card | 38% | 14% | 14% | 34% | 25% |
| Contanti | 17% | 8% | 31% | 6% | 24% |
| Credit Card | 23% | 17% | 22% | 36% | 32% |
| Mobile Wallet | 15% | 56% | 21% | 15% | 15% |
| Bank Financing | 4% | 3% | 6% | 4% | 4% |
| Buy now, pay later | 3% | 1% | 1% | 2% | 1% |
| Prepaid Card | 2% | 1% | 4% | 4% | 1% |
Quelle: The Global Payments Report (2022)
Il revenue pool globale - Previsioni
L'aumento delle transazioni di pagamento digitali, unito alla diminuzione dell'uso del contante, ha finora determinato un aumento delle entrate derivanti dai pagamenti digitali. Le previsioni continuano a essere al rialzo. La crescita maggiore è prevista nell'area Asia-Pacifico (APAC).
A cosa è dovuto il revenue pool globale
Le ragioni della crescita delle entrate derivanti dalle transazioni di pagamento risiedono fondamentalmente nella crescita economica globale. La pandemia di Coronavirus ha dato impulso anche al commercio online e, di conseguenza, ai metodi di pagamento digitali. Altri motivi per l'aumento futuro:
- La progressiva digitalizzazione consente a un numero sempre maggiore di aziende di offrire operazioni di pagamento direttamente e in modo semplice sulle proprie piattaforme.
- Le banche e gli istituti finanziari considerano sempre più spesso le operazioni di pagamento come un componente strategico.
- L'uso delle valute digitali sta diventando sempre più rilevante.
- Le autorità di vigilanza preferiscono standard normativi validi in tutto il mondo. Ad esempio, la Direttiva UE sui servizi di pagamento (PSD2, Payment Services Directive) stabilisce norme uniformi a livello europeo per le operazioni di pagamento.
- Il consolidamento nel settore dei pagamenti è aumentato. Il settore fintech è caratterizzato da un elevato numero di fusioni e acquisizioni.
Rischi per la società e i fornitori di servizi di pagamento digitale
La digitalizzazione dei pagamenti semplifica le transazioni per gli utenti. Allo stesso tempo, tuttavia, aumentano i rischi legati alla sicurezza informatica. Questo vale non solo per i clienti finali, ma anche per i fornitori di metodi di pagamento digitali. Se i rischi legati alla cybersecurity rappresentano il principale rischio operativo, a questi si legano anche rischi normativi. Le autorità di regolamentazione infatti possono influire significativamente sull'attrattività dei metodi di pagamento digitali e il loro mercato.
Conclusioni
Secondo le stime, si dovrebbero registrare tassi di crescita a cifra singola alta per i servizi finanziari digitali nei prossimi anni. I cambiamenti normativi possono influire positivamente o negativamente sul rendimento e sui tassi di crescita dei modelli di business. Inoltre, la criminalità informatica va di pari passo con la digitalizzazione. La valutazione delle opportunità e dei rischi del settore dei pagamenti digitali deve pertanto essere sempre integrata da analisi fondamentali.
